HYPOTHEEKVORMEN

De fiscale wetgeving en de behoefte aan betaalbare woonlasten hebben geleid tot een veelheid aan hypotheekvormen. Het betreft hier vooral de wijze waarop de schuld wordt terugbetaald. Ieder hypotheekprodukt heeft een eigen "doelgroep" van consumenten waarvoor dat specifieke produkt interessanter is dan andere.
Tegenwoordig worden steeds vaker verschillende vormen in een hypotheek gecombineerd.

- Spaar/Leven
- Belegging
- Annuiteit.

De spaar/leven hypotheek

De spaar/leven-hypotheek maakt gebruik van de fiscale vrijstelling op belastingvrij sparen in combinatie met een hypotheek. Op de hypotheek wordt pas afgelost als een bedrag bij elkaar is gespaard. Deze vorm benut de fiscale mogelijkheden optimaal. Tijdens de looptijd blijft de restantschuld gelijk, waardoor het (fiscaal aftrekbare) rentebedrag hoog blijft. Een levensverzekering zorgt ervoor dat bij overlijden de hypotheek wordt afgelost en aan het eind van de looptijd is een bedrag bij elkaar gespaard voor de aflossing. Deze vorm kent twee varianten:

De traditionele levenhypotheek
- Het rendement is niet gegarandeerd. Het beoogde rendement varieert en is tegenwoordig meestal gebaseerd op belegging in fondsen of aandelen, vandaar de naam beleggingshypotheek.
- Afkoopwaarde in de eerste jaren meestal ronduit slecht.
- Door hoge prognoserendementen is de premie vaak iets lager dan bij een spaarhypotheek. Bij een latere stijging van de hypotheekrente gaat deze premie echter niet omlaag.

De spaarhypotheek
- Het rendement is gelijk aan de hypotheekrente.
- Uitstekende afkoopwaarde, ook in de eerste jaren doordat er geen kosten worden ingehouden.
- Als de hypotheekrente later hoger is, kan de premie omlaag. Men ontvangt immers deze hoge rente ook over de gespaarde bedragen. Dit werkt sterk nivellerend op het maandbedrag.


de Beleggingshypotheek

De moderne beleggingshypotheek, die rechtstreeks belegt in een belegginsfonds, zonder polis, kan gunstig uitpakken maar heeft ook meer risico's. Als het rendement tegenvalt kan de waardevorming sterk achterblijven bij de prognose. Een verwacht rendement van 8% is bijvoorbeeld niet overdreven optimistisch, maar het blijft een slag in de lucht.
Voordelen:
- Een relatief klein spaarbedrag kan tot een fors eindresultaat leiden.
- De kostenstructuur is vaak relatief gunstig.
- U profiteert van koersstijgingen op de beurs.

Nadelen:
- Koersdalingen vertalen zich meestal direkt in vermindering van uw opgebouwde waarde.
- Allerlei vangnetclausules, clic-afspraken, switchmogelijkheden enz. maken het produkt vaak onduidelijk en duur.


Annuiteitenhypotheek

De Annuiteitenhypotheek is een vorm waarbij u rente en aflossing betaalt. Het termijnbedrag is zo samengesteld dat het de gehele rentevaste periode precies hetzelfde blijft. Naarmate u meer op de lening hebt afgelost gaat het bedrag aan rente omlaag en het bedrag aan aflossingen omhoog.

- De aanvangs-lasten zijn laag.
- Geschikt voor ouderen
- Een overlijdensrisicoverzekering is niet of maar gedeeltelijk verplicht
- Fiscaal niet zo gunstig.

De laatste jaren is de annuiteitenhypotheek in hoge mate impopulair. Tot ongeveer 75% van de executiewaarde wordt meestal een aflossingsvrije hypotheek gesloten.

Om dezelfde reden heeft de lineaire hypotheek hier zelfs geen aparte pagina. Bij deze vorm moet men verplicht ieder jaar even veel aflossen. De aflossingsvrije hypotheek biedt altijd de mogelijkheid om extra af te lossen maar laat de client meer bestedingsruimte door een veel lagere verplichte maandlast.